التمويل المباشر

قد أصدر مجلس هيئة السوق المالية في السعودية التعليمات الخاصة بالتمويل المباشر، إذ تهدف هذه التعليمات إلى تنظيم عمليات طرح صناديق استثمار التمويل المباشر، وإدارتها من أجل التماشي مع التطورات والتغييرات، ولهذا سنتطرق إلى الحديث بشكل مفصل من خلال موقع ركن القانون عن التعليمات الخاصة بصناديق استثمار التمويل المباشر.

التمويل المباشر هو عبارة عن صندوق استثمار يتم تأسيسه من أجل مزاولة أنشطة التمويل المباشر، وذلك للأشخاص ذوي الصفة الاعتبارية، إذ تلجأ الشركات والمؤسسات لهذا النوع من التمويل كي تتجنب الوسيط المالي في التمويل غير المباشر سواء كان شخصًا أو مصرفيًا، من أجل تجنب ارتفاع أسعار الفوائد.

اقرأ أيضًا: التمويل الجماعي

شروط طرح صندوق التمويل المباشر

وضعت هيئة السوق المالية مجموعة من الشروط الواجب استيفاؤها، من أجل طرح وحدات صندوق التمويل المباشر، وجاءت هذه الشروط على النحو التالي:

يجب طرح وحدات الصندوق بموجب الأحكام الواردة بالباب الخامس من اللائحة التنفيذية لصناديق الاستثمار.
يفترض أن يكون نوع الصندوق مغلق.
من الضروري أن يتخذ الصندوق شكل المؤسسة ذات الأغراض الخاصة بموجب نظام هيئة السوق المالية وكافة لوائحه التنفيذية.
ينبغي ألا يقل حجم الصندوق عند تأسيسه عن خمسين مليون ريال سعودي.
يجب على مدير الصندوق أن يقدم إلى هيئة السوق المالية دراسة جدوى تحتوي على كافة القطاعات المستهدفة وتفاصيلها.
من الضروري أن تحتوي أحكام الصندوق على كيفية اتخاذ القرارات الاستثمارية، وكافة العلاقات التي تؤدي إلى وجود أيّ اختلاف في المصالح عند ممارسة نشاط الصدوق، وتحتوي أيضًا على بيانًا يفيد بأن الاستثمار سيكون عبارة عن منح تمويل مباشر، وتضمن أيضًا أن مخاطر الصندوق قد تتزايد إلى فقدان قيمة الأصول.

قيود الاستثمار في صناديق التمويل المباشر

فرضت هيئة السوق المالية عدة قيود على الاستثمار في صناديق التمويل المباشر، وتتمثل هذه القيود فيما يلي ذكره:

لا يجوز للأفراد مزاولة نشاط التمويل المباشر بصناديق التمويل المباشر.
لا يسمح بزيادة مدة التمويل الممنوحة خلال صندوق التمويل المباشر عن المدة التي تبقت من عمر الصندوق، وتتضمن هذه المدة أيّ عمليات جدولة أو تمديد التمويل.
يحظر أن يزيد إجمالي قيمة اقتراض صندوق التمويل المباشر 50% من إجمالي حجم الصندوق.
ينبغي ألا يزيد مجموع التمويل الذي يتم تقديمه من خلال صندوق التمويل المباشر عن إجمالي حجم الصندوق.
يفترض ألا يؤثر صندوق التمويل المباشر على مستفيد أو أكثر من نفس المجموعة بنسبة تتعدى 25% من إجمالي حجم الصندوق.
يشترط على مدير الصندوق عند بيع عقد التمويل لمستفيد داخل المملكة أن يحتوي عقد البيع على حق الرجوع الكلي، بمعنى أن يكون للمشتري داخل السعودية حق الرجوع للصندوق من أجل طلب السداد بموجب الترتيبات المذكورة بالعقد.
لا يحق لمدير الصندوق بيع عقود التمويل التي تم توثيقها خارج حدود المملكة على المؤسسات المالية التي حصلت على ترخيص من البنك المركزي السعودي.

اقرأ أيضًا: الصكوك التمويلية

واجبات مدير صندوق التمويل المباشر

أوضحت هيئة السوق المالية كافة واجبات والتزامات مدير صندوق التمويل المباشر، وجاءت هذه الواجبات على النحو التالي:

يشترط أن تحتوي السياسات والإجراءات التي يفرضها مدير صندوق التمويل المباشر على كافة الجوانب الخاصة بمنح الائتمان وإجراءات وأحكام التحصيل.
يجب على مجلس إدارة الصندوق التحقق من استكمال كافة السياسات والإجراءات.
ينبغي على مدير صندوق التمويل المباشر حفظ كافة المستندات الخاصة بالمستفيد، ووثائقه وسجلاته وملفاته بشكل آمن ومنظم، والتأكد من اكتمالها وتحديثها بشكل مستمر لمدة لا تقل عن عشر سنوات من تاريخ انتهاء العلاقة.
ينبغي على مدير صندوق التمويل المباشر وضع آليات مفهومة من أجل استقبال الشكاوى من المستفيدين ودراستها والرد عليها، كذلك كيفية اتخاذ الخطوات الواضحة تجاه تلك الشكاوى، مع ضرورة تسجيل الشكاوى في سجلات خاصة بذلك على أن تشمل هذه السجلات كافة المعلومات الخاصة بالشكوى، وكذلك الخطوات التي تم تنفيذها حيالها.
من الضروري على مدير صندوق التمويل المباشر المحافظة على كافة المعلومات والبيانات الخاصة بالمستفيدين، وعدم كشفها لأيّ أشخاص آخرينحتى بعد انتهاء علاقته بالصندوق.
يفترض على مدير الصندوق أن يفصح عن أي تعارض قد ينشأ بين مصالحه ومصلحة صندوق التمويل المباشر الذي يديره نتيجة تعامله مع أحد المستفيدين أو مع أيّ طرف آخر له علاقة بالصندوق، ويجب أن يحصل على موافقة على ذلك التعارض، ويجب الإفصاح عن ذلك لمالكي وحدات الصندوق.
يجب على مدير صندوق التمويل المباشر أن يوضح للمستفيدين أثناء توثيق العقود آلية حل النزاعات التي قد تنشأ، بالإضافة إلى كيفية البتّ في تلك المنازعات، ويشترط توضيح ذلك في شروط وأحكام الصندوق.
يفترض على مدير صندوق التمويل المباشر أن يقوم بحساب كافة المخاطر والخسائر المحتملة بناءً على المعيار الدولي للتقارير المالية.

المعلومات الائتمانية للمستفيد من التمويل المباشر

هناك مجموعة من الالتزامات والواجبات على مدير صندوق التمويل المباشر تجاه المعلومات الائتمانية، وقد تم توضيحها من قبل هيئة السوق المالية، وتتمثل هذه الواجبات فيما يلي:

من الضروري أن يتم فحص السجلات الائتمانية من أجل التأكد من مناسبتها المالية والقدرة على الوفاء تجاه متطلبات الصندوق وفحص السلوك الائتماني، وتسجيل ذلك في سجلات التمويل.
يجب على مدير صندوق التمويل المباشر تسجيل كافة المعلومات الائتمانية الخاصة بالمستفيد بعد موافقته لدى الشركات التي لديها ترخيص في جمع المعلومات الائتمانية بناءً على الأحكام الواردة في نظام المعلومات الائتمانية واللائحة التنفيذية.
في حال عدم استطاعة مدير صندوق التمويل المباشر على تطبيق الأحكام الواردة في الفقرتين السابقتين، فمن الضروري الامتناع عن منح التمويل.
يفترض على مدير صندوق التمويل المباشر أن يلتزم بتطبيق إجراءات واضحة ومكتوبة من أجل تقييم مدى قدرة المستفيد على السداد قبل منح التمويل، وتوثيق هذه المعلومات في سجل التمويل وتحديث هذه الإجراءات عند الحاجة، ولا بد من اعتماد هذه الإجراءات من قِبل مجلس إدارة الصندوق.

التمويل المباشر بنك التنمية الاجتماعية

هو منتج إلكتروني يتم تقديمه من خلال بنك التنمية الاجتماعية من أجل دعم مشاريع الأسر المنتجة وأصحاب الحرف والمهن، ويتمتع ذلك المنتج بمجموعة من المميزات، وهي:

تتراوح قيمة التمويل ما بين 15 ألف ريال سعودي حتى 60 ألف ريال سعودي.
تصل فترة السداد إلى 40 شهرًا.
يدعم هذا المنتج أكثر من 120 نشاطًا.
يتم سداد أول قسط بعد مرور 30 يومًا من تاريخ الحصول عليه.

شروط الحصول على التمويل المباشر بنك التنمية الاجتماعية

وضع بنك التنمية الاجتماعية في المملكة العربية السعودية مجموعة من الشروط التي لا بد من توافرها عند تقديم طلب الحصول على التمويل المباشر للأسر المنتجة، وجاءت هذه الشروط على النحو التالي:

من الضروري أن يتراوح عمر المتقدم ما بين 18 عامًا إلى 60 عامًا.
يفترض ألا يكون لدى المتقدم أيّ قرض آخر لدى البنك.
يجب أن يكون النشاط المراد الحصول على تمويل له من أنشطة الأسر المنتجة التي تم اعتمادها بالدليل الإجرائي المنظم لعمل الأسر المنتجة.
ينبغي ألا يزيد الراتب الشهري للمتقدم عن 10 آلاف ريال سعودي.

متطلبات التمويل المباشر بنك التنمية الاجتماعية

أعلن بنك التنمية الاجتماعية عن ضرورة توافر مجموعة من المستندات والوثائق الرسمية عند تقديم طلب الحصول على التمويل المباشر للأسر المنتجة، وتتمثل هذه المستندات فيما يلي:

إصدار شهادة الأسر المنتجة، ويتم بها تحديد نشاط الأسرة، وذلك من خلال المنصة الوطنية للأسر المنتجة.
تقديم كافة الضمانات المطلوبة بمعنى أن يتم تقديم التعهدات من جهة العمل الحكومية.

اقرأ أيضًا: تقييم الشركات الناشئة

الأسئلة الشائعة

ما هي بنوك التمويل في السعودية؟

البنك الأهلي السعودي، ومصرف الراجحي، ومصرف الإنماء، مصرف ساب، البنك السعودي للاستثمار، البنك الفرنسي السعودي، وبنك الجزيرة.

ما هي شركات التمويل المعتمدة في السعودية؟

الشركة المتحدة للخدمات المالية، وشركة إمكان للتمويل، وشركة البيت الأهلي للتمويل، وشركة سهل للتمويل.

ما هو الفرق بين التمويل المباشر وغير المباشر؟

التمويل المباشر هو عملية الحصول على أموال من دون الحاجة إلى وسيط، وذلك من خلال طرح أوراق مالية جديدة للمستثمرين، ولكن التمويل غير المباشر يحتاج إلى وسيط مالي مما يتسبب في ارتفاع نسبة الفوائد.

تهدف هيئة السوق المالية إلى تنظيم عمليات طرح صناديق الاستثمار التي يتم تأسيسها من أجل ممارسة أنشطة التمويل المباشر وإدارة عمليات تلك الصناديق مع الحفاظ على التعليمات الخاصة بالأحكام التي وردت في نظام السوق المالية واللوائح والتنفيذية، بهدف الحفاظ على أموال المستثمرين.